Trading strategie: Sinewave Market Cycles

Beschrijving

Ingenieur Dr. John Ehlers is een analist die veel onderzoek heeft gedaan met betrekking tot marktcycli. Hij is een van de eerste ontwikkelaars van een computergestuurd tradingsysteem (MESA). Dr. Ehlers werkte zijn theorie verder uit in het boek "Cybernetische Analyses voor Aandelen and Futures" uit 2006. Hier geeft hij de codes voor sommige van zijn zeer interessante indicatoren. Auteur en beurshandelaar Claus Grube heeft deze vervolgens vertaald in algoritmes voor NanoTrader Full. 

Eén manier om de markt te analyseren is het detecteren van de cyclus waarin de markt zich periodiek bevindt.  Meestal is er echter sprake van meerdere cycli dewelke elkaar overlappen. Dit maakt het lastig om deze cycli te detecteren. Daarom concentreert Ehlers zich enkel op de hoofdcyclus van de markt. Zijn favoriete indicator is de Sinewave cyber. Deze berekent namelijk de "Dominante Cyclus".
Sinewave detecteert een soort van sinus golven waarin de markt zich op en neer beweegt. Er zijn geen parameters om aan te passen in Sinewave. De uitkomst zal evenwel verschillen afhankelijk van de tijdsperiode die wordt gebruikt. Claus Grube werkt met een tijdsaggregatie van een halve dag (28 x 15 minuten) op de Eurostoxx 50 beursindex.

 

  
Geschikt voor : Beursindexen (CAC, DAX, AEX ...)
Instrumenten : Futures en CFD
Trading type : Swing trading
Trading tempo : 3-4 Trades per week
De strategie : Video  
Met NanoTrader Full : Manueel of (semi-)automatisch

 

Manueel of automatisch handelen

Ehlers Sinewave oscilleert tussen -1 en +1. Signalen worden gegenereerd door een "voorganger" (het berekende resultaat is een sinus van een specifieke hoek en de trigger is een sinus van deze hoek maar 45 graden eerder). Het is interessant op te merken dat beide sinusgolven ontworpen zijn om elkaar niet te kruisen in een trendende markt. Hierdoor hoeven we geen trendfilter te plaatsten om waardeloze signalen te vermijden.

Ehlers maakte gebruik van de Hilbert transformatie voor markten. Hij neemt aan dat de markt zich meestal voortbeweegt in cycli. Met uitzondering van trendende tijden. Er is een dominante cyclus die gedetecteerd kan worden. Deze cyclus wordt berekend door Sinewave. De snelheid en frequentie van deze cyclus kunnen regelmatig veranderen. Het is echter Sinewaves specialiteit om zich onmiddellijk aan te passen aan veranderingen in snelheid en frequentie.

Wanneer een positie openen?

Wanneer de sinusgolven elkaar kruisen wordt er een nieuwe positie geopend en de bestaande positie gesloten. Een long positie wordt geconverteerd naar een short positie. Een short positie wordt geconverteerd naar een long positie. Er is dus altijd een open positie is.

 

In dit voorbeeld van de Eurostoxx 50 index geven de kruisingen van de sinusgolven de marktcycli mooi weer. De SineWave is geparametreerd op een aggregatie van een halve dag (28 x 15').


 

Dit voorbeeld (met dezelfde instellingen als het vorige voorbeeld) toont dat cyclus veranderingen ook binnen dezelfde dag kunnen voorkomen.

Wanneer een positie sluiten?

Zoals hoger beschreven wordt de bestaande positie gesloten en een nieuwe, omgekeerde positie geopend wanneer de SineWave golven elkaar kruisen.

 

Besluit

De Sinewave marktcycli strategie ontwikkeld door Dr. John Ehlers geeft wisselende resultaten. De resultaten gaan van verbazingwekkend tot slecht. Het is dus geen robuuste strategie maar gezien de soms spectaculaire resultaten loont het zeker de moeite om de strategie te bestuderen en eventueel te verbeteren. Auteur Claus Grube heeft dit gedaan en voegde, bijvoorbeeld, een koersdoel, een stop en een filter toe.

Deze 15 minuten grafiek van de EuroStoxx future toont het resultaat van een analyse over 10 jaar. De filter is gebaseerd op een MACD concept. Het koersdoem is 10x de ATR (berekend over 280 x 15’).

Het blijkt dat deze strategie goed werkt in tijden van een sterke marktdaling. Tijdens de overgang van bullish naar bearish in 2007 zijn de drawdowns echter groot. Met de filter geeft deze variant strategie slechts om de twee weken een signaal. Posities worden aangehouden voor meerdere dagen. De hit-ratio ligt rond de 70%.

Belangrijk. Wanneer men Grube's strategie toepast op andere indexen, moet men de filters en tijdseenheden substantieel aanpassen.

Toepassen in de praktijk

Met NanoTrader Full, volg de onderstaande stappen:
  • Kies het financieel instrument waarop u wil handelen.

  • Open de grafiek met de template studie "WHS SineWave".

  • Semi-automatisch of automatisch traden? Activeer gewoon TradeGuard+AutoOrder of AutoOrder.