Trading strategie: Pennant Pattern

Beschrijving

De pennant (wimpel) is een patroon. Een patroon is een herhaalde combinatie van kaarsen (of staven). Individuele kaarsen zijn van beperkte waarde voor traders. Patronen zijn veel interessanter. Het pennant patroon werd oorspronkelijk ontwikkeld voor de forex markt om break-outs te traden. De strategy werkt echter ook prima op indices, grondstoffen of aandelen.


  
Geschikt voor : Indices (FTSE, DAX, AEX…)
: Forex (EUR/USD, GBP/USD ...)
: Grondstoffen (olie, goud…)
: Shares
Instrumenten : Futures, CFDs en Forex
Trading type : Day trading
Trading tempo : 2-3 Signalen per week
Met NanoTrader Full : Manueel of (semi-)automatisch

 

De strategie in detail

Het patroon bestaat uit een "vlaggenstok" (a) gevolgd door een "vlag" (b). De vlaggenstok, die bestaat uit minstens drie kaarsen (of staven) duidt op een scherpe toename of terugval van de prijs. Deze beweging wordt gevolgd door een periode van consolidatie. Doordat de volatiliteit stelselmatig daalt, krijgt men de typische wimpel vorm. Alle kaarsen die na de vlaggenstok komen moeten kleinere kaarsen zijn m.a.w. kaarsen die binnen de extremen van de voorgaande kaars vallen.


In de meeste gevallen is de wimpel vorm niet zo duidelijk gedefinieerd dan in de illustratie hierboven.

 

Dit voorbeeld toont een bullish pennant patroon (groene achtergrond). De vlaggenstok is mooi gedefinieerd, maar de wimpel zelf beslaat slecht een kaars.


De Pennant patroon strategie wordt standaard toegepast in een 10-minuten grafiek. Signalen zijn eerder schaars. Actieve beleggers kunnen daarom best op verschillende instrumenten kijken. Deze opvolging kan aanzienlijk vergemakkelijkt worden door de LiveTables te gebruiken.

Wanneer een positie openen?

Men koopt aan marktprijs van zodra de prijs boven de hoogste prijs van de derde kaars van de vlaggenstok komt.

Men gaat short aan marktprijs van zodra de prijs onder de laagste prijs van de derde kaars van de vlaggenstok komt.

 

In dit voorbeeld een bullish Pennant patroon. De wimpel zelf is slecht een kaars. Het koop signaal ontstaat wanneer de koers boven de top van de derde kaars in de vlaggenstok stijgt.

Wanneer een positie sluiten?

De Pennant strategie combineert twee verschillende stops en een profit target. De profit target is 5 maal de average true range (ATR). Dit is een behoorlijke afstand, maar we trachten hiermee de grote break-outs ten volle te benutten.
De twee stops ter bescherming van de positie zijn een vaste stop enerzijds en een volg stop anderzijds. De vaste stop staat op de "low" (voor een long positie) van de tweede kaars uit de vlaggenstok of op de "high" (voor een short positie) van de tweede kaars uit de vlaggenstok. De volg stop staat op 5 maal de average true range (ATR) van 60 periodes.

Aandacht: Het NanoTrader Full trading platform laat toe om verschillende stops in parallel te hebben. Het platform zal steeds de veiligste stop gebruiken m.a.w. de stop die zou leiden tot het kleinste verlies. Hierdoor zal de volg stop, de actieve stop worden van zodra deze zijn prijsniveau gunstiger wordt dan de vaste stop.

 

Dit voorbeeld toont een bearish Pennant patroon. Er wordt een short positie geopend. Helaas draait de markt opnieuw en wordt de stop geraakt.


 

Dit voorbeeld toont een bullish Pennant patroon. Een long positie is geopend. De markt gaat opwaarts, maar raakt de target (groene lijn) niet. De markt gaat opnieuw naar beneden en de positie wordt uitgestopt. Het verlies is klein omdat de volg stop al goed was opgeschoten.


 

Dit voorbeeld toont een bullish Pennant patroon. Een long positie is geopend. De target wordt geraakt en de positie wordt met een mooie winst gesloten.

 

Besluit

De Pennant patroon strategie is een day trading strategie. De strategie focust op korte, snelle break-outs. Signalen zijn eerder zeldzaam met zo’n twee à drie signalen per week. De strategie kan om die reden best op meerdere instrumenten toegepast worden. Het kan op 10-minuten grafieks, maar kan ook op swing trading basis op daily grafieks. In dit laatste geval is het gebruiken de Scripts. Met deze functie detecteert het platform de signalen voor u.

Toepassen in de praktijk

Met NanoTrader Full, volg de onderstaande stappen:
  • Kies het financieel instrument waarop u wil handelen.

  • Open een grafiek met de template study "WHS Pennant".

  • Semi-automatisch of automatisch traden? Activeer gewoon TradeGuard+AutoOrder of AutoOrder.